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Módulo 04 — Análisis técnico

Objetivo: leer gráficos para decidir CUÁNDO entrar y salir. Advertencia honesta: el AT no predice el futuro; es un marco para gestionar probabilidades y definir niveles donde tu tesis se invalida (donde va el stop-loss). Sin el módulo 5, el AT es inútil.

🔊 Escuchar este módulo (10 min 38 s)

Versión narrada del módulo completo — ideal para repasar mientras haces otra cosa.

Herramienta: TradingView (cuenta gratuita suficiente).

1. Velas japonesas

Cada vela resume el precio en un periodo (1h, 4h, 1d...):

   │  ← mecha superior (máximo)
  ┌┴┐
  │ │ ← cuerpo (apertura→cierre)
  └┬┘    verde: cierre > apertura
   │     rojo:  cierre < apertura
   │  ← mecha inferior (mínimo)
  • Cuerpo grande = convicción. Mechas largas = rechazo de ese nivel.
  • Patrones útiles (no memorices 50; estos bastan): martillo (mecha inferior larga tras caída = posible rechazo del suelo), envolvente (vela que engulle la anterior = posible giro), doji (cuerpo mínimo = indecisión).
  • Contexto > patrón: un martillo en un soporte importante significa algo; en medio de la nada, nada.

2. Soportes, resistencias y tendencia

  • Soporte: zona donde históricamente aparece compra. Resistencia: zona donde aparece venta.
  • Son zonas, no líneas exactas. Cuantos más toques y más volumen, más relevantes.
  • Soporte roto se convierte en resistencia (y viceversa) — flip.
  • Tendencia alcista: máximos y mínimos crecientes. Bajista: decrecientes. Rango: lateral.
  • Regla de oro del novato: no operes contra la tendencia del timeframe superior. Si el diario es bajista, los rebotes en 15m son trampas.

2.bis Confirmación: el precio cuenta SOLO cuando la vela cierra

Este es el error nº1 del principiante: ver una mecha y actuar antes de que la vela termine.

  • Una vela "en vivo" cambia de forma hasta que acaba su periodo. Una vela diaria no cierra hasta las 00:00/01:00 UTC; hasta ese momento su cuerpo y sus mechas se mueven en tiempo real. El martillo, el doji o la ruptura que ves AHORA pueden desaparecer por completo antes del cierre.
  • Regla operativa para novato: una resistencia se considera rota solo si el precio CIERRA por encima, no si la toca o la pincha con una mecha. Espera al cierre del timeframe en el que operas (si operas en diario, espera al cierre diario).

Mini-ejemplo: la mecha que parece ruptura

Resistencia en 70.000 USD. A media vela diaria, BTC sube a 70.800 → parece ruptura, entras. La vela cierra en 69.500, dejando una mecha larga arriba (fakeout / barrido de liquidez): quedas comprado justo en plena reversión. Si hubieras esperado el cierre, no habrías entrado: la vela nunca cerró por encima de 70.000.

Esto explica también por qué el stop va más allá del nivel y no justo en él (sección 5): el nivel se "pincha" con mechas constantemente, y un stop pegado salta por un barrido de 2 segundos antes de que el precio retome tu dirección.

3. Timeframes

  • 1d / 1w: tendencia de fondo y niveles importantes. Donde un principiante debe vivir.
  • 4h: timing de entradas dentro de la tendencia diaria.
  • < 1h: ruido para un principiante. Ignorar el primer año.

Flujo de análisis: semanal (contexto) → diario (tendencia y niveles) → 4h (entrada).

4. Indicadores (pocos y bien entendidos)

Indicador Qué mide Uso práctico
Medias móviles (EMA 21/50/200) Promedio del precio; suaviza ruido Precio sobre EMA200 diaria = contexto alcista. Cruces = cambios de régimen (lentos)
RSI (14) Velocidad del movimiento (0-100) >70 sobrecompra, <30 sobreventa — PERO en tendencia fuerte puede quedarse extremo semanas. Lo más útil: divergencias (precio hace nuevo máximo, RSI no → impulso agotándose)
Volumen Convicción detrás del movimiento Ruptura sin volumen = sospechosa. Caída con volumen enorme tras tendencia larga = posible capitulación
MACD Momentum de medias Confirmación de cambios de tendencia (atrasado)

Anti-patrón clásico: llenar el gráfico de 8 indicadores que dicen cosas distintas. Precio + volumen + EMAs + RSI es suficiente. Los indicadores DERIVAN del precio; no añaden información nueva, la presentan distinto.

5. Conceptos de estructura que funcionan en crypto

  • Ruptura (breakout) y retest: precio rompe resistencia, vuelve a apoyarse en ella (ahora soporte) y continúa. Entrada en el retest = mejor ratio riesgo/beneficio que perseguir la ruptura.
  • Fakeout / barrido de liquidez: crypto es famoso por romper un nivel obvio, cazar los stops que todos pusieron ahí, y girarse. Por eso los stops no van EN el nivel sino más allá, y las entradas esperan confirmación.
  • Confluencia: una zona vale más cuantas más cosas coinciden en ella (soporte horizontal + EMA200 + nivel psicológico redondo).

6. Lo que el AT NO es

  • No es una bola de cristal: es gestión de escenarios. "Si aguanta X, busco Y; si pierde X, me salgo" — eso es un plan; "BTC va a llegar a 200k" es una opinión.
  • En crypto, una noticia (hackeo, regulación, quiebra) atraviesa cualquier soporte. El AT no te protege de eso; el position sizing sí (módulo 5).
  • Cuidado con los vendedores de cursos de AT con Lamborghini alquilado. Si su método imprimiera dinero, no venderían cursos.

Ejercicios (todos en TradingView, gráfico BTC/USDT)

  1. En el diario, marca los 3 soportes y 3 resistencias más relevantes de los últimos 2 años. Usa zonas (rectángulos), no líneas.
  2. Añade EMA 21, 50 y 200. Identifica un periodo donde el precio "respetó" la EMA50 diaria como soporte dinámico en tendencia.
  3. Busca una divergencia bajista de RSI en el diario en cualquier pico histórico de BTC. (Pista: casi todos los techos de ciclo tienen una.)
  4. Encuentra un breakout + retest exitoso y un fakeout. Apunta en qué se diferenciaban (volumen, contexto de tendencia).
  5. Escribe un análisis del BTC actual en notas/analisis-tecnico-btc.md: tendencia en semanal/diario, niveles clave arriba y abajo, y qué escenario invalidaría cada lectura. Revísalo en 2 semanas.

Checkpoint ✅

  1. ¿Por qué soportes y resistencias son zonas y no precios exactos?
  2. ¿Qué es una divergencia de RSI y qué sugiere?
  3. ¿Qué diferencia una ruptura fiable de un fakeout probable? (Pista: una ruptura solo cuenta con cierre de vela por encima/debajo del nivel + volumen; una mecha que pincha el nivel y se retira es un fakeout.)
  4. ¿Por qué no operar contra el timeframe superior?
  5. ¿Qué puede hacer el AT por ti y qué NO puede hacer?

→ Siguiente: Módulo 05 — Gestión de riesgo (el módulo más importante del curso)